При инвестициях большинство инвесторов, и я также соблюдают данные правила инвестирования.Они выработаны годами инвестиционного опыта, путем проб и ошибок огромного числа инвесторов и сформулированы в несколько абзацев.Представляю вам данные правила со своими собственными пояснениями и комментариями.
Советую инвесторам в своих инвестициях ВСЕГДА и НЕУКОСНИТЕЛЬНО соблюдать данные

правила инвестирования:

1. Определите, какие средства будете инвестировать и выделите их из общего бюджета.

Это будут ваши средства для преумножения.

Использоваться они должны только для инвестиций, а не для других нужд.

Данные инвестиционные средства и будут составлять так называемое «Тело вклада».

2. Вкладывайте только те средства, которые не жалко потерять, потеря которых не ударит по вашему бюджету.

Оптимальным считается выделять для инвестиций 10% дохода. Ежемесячно можно выделять эту сумму, находить новые компании на просторах интернета и инвестировать.

Потеря всего 10% от дохода в случае непредвиденных рисков не будет крахом всей жизни, и в то же время инвестируя каждый месяц 10% от доходов, уже через год при процентной ставке депозита в среднем 10%, которую можно получать на рынке Форекс, у вас будет довольно внушительный капитал в виде прибыли.
Как выделять 10% от дохода? Подумайте, на что вы тратитесь в течении месяца, какие расходы лишние, что среди ваших трат не является предметом первой необходимости. Не лучше ли отложить ненужные покупки, сэкономив тем самым сейчас определенную сумму денег, которую можно инвестировать и в дальнейшем получить прибыль, которой с лихвой хватит и на покупки и на дальнейшее инвестирование.

3. Инвестируйте только свои собственные свободные средства.

Проще говоря, это правило инвестирования прямо говорит:

Никогда не занимайте денег для инвестиций и не берите кредиты для этой цели!

Какой бы не был заманчивый процент доходности в инвестиционной компании, ни один из интернет проектов не застрахован от рисков.Да, на рынке Форекс можно получить огромный процент прибыли за короткое время.Но здесь палка о двух концах, можно также быстро и потерять при непредвиденных обстоятельствах.

В случае потери только своих собственных средств возместить упущенные убытки можно намного быстрее и легче, чем если вы взяли кредит и вам нужно будет прежде всего отдать всю сумму кредита, да еще и плюс проценты за пользование средствами, которые вы уже потеряли.

4. » Не кладите яйца в одну корзину.»

Лучше распределите свою сумму между несколькими компаниями. Это намного снизит ваш риск потерять сразу все, т.к. вероятность краха сразу всех компаний, в которые вы вложились, крайне низка. (Хотя и такое в мире интернета нельзя исключать).

Диверсифицируйте риски, вкладывая в несколько компаний одновременно.Тогда возможные убытки в одной компании будут возмещены прибылью в других и средний процент прибыли останется прежним.
Не следует зацикливаться на одной компании, какая бы прекрасная на ваш взгляд она ни была. Помните, что чем бОльший процент по вкладам предлагает компания, тем больше риска .

А проценты от 15 и более чаще всего предлагают проекты, не ведущие реальную деятельность, направленную на получение прибыли для инвестора.Обычно выплаты процентов там происходят первым вкладчикам за счет последующих.То есть это простые пирамиды, долго не живущие.Поэтому проверяйте компании на предмет ведения реальной деятельности.

5. Старайтесь в наиболее короткий срок вывести «тело вклада», и затем инвестировать только проценты.

Тогда вы точно сохраняете свои средства, и можете их намного приумножить.

6. Не рассчитывайте на 100% гарантии инвестиционной компании.

Ни одной компании, какие бы гарантии она не давала, нельзя полностью доверять. Существуют такие форс-мажорные обстоятельства и риски, о которых не может подозревать никто, даже руководители данных компаний.Вот в результате таких обстоятельств и может наступить скоропалительный крах инвест-проекта без возврата ваших инвестиционных средств.

Грамотное и выгодное вложение средств – искусство, предполагающее ответственный подход. Свод правил для начинающих инвесторов поможет сориентироваться в принципиальных позициях и не допустить необоснованные риски. Это универсальные рекомендации для новичков, которые пригодятся в дальнейшей профессионально деятельности.

Правило 1. Изучение объекта

В многообразии предложений инвестиционного рынка важно выделить оптимальные варианты в конкретном частном случае. Каждый рассматриваемый объект вложений, например недвижимость, должен оцениваться по критерию рисков, доходности, доступности, рентабельности, ликвидности и актуальности. Высоких показателей по отдельному пункту недостаточно.

Для грамотного выбора важно оценивать характеристики в совокупности. В этом помогает инфографика, статистика, аналитические статьи, сравнительная характеристика, общая динамика развития сегмента.

Учитывая риски мошенничества, в учет должны приниматься признаки финансовых пирамид. В их числе агрессивная, чрезмерно навязчивая реклама, многоуровневая партнерская программа, обещание высокого дохода при минимальных рисках, отсутствие предыстории деятельности и положительных откликов.

Правило 2. Сдерживание эмоций

В коммерческой деятельности существует понятие интуиции предпринимателя. Но стратегия любого дела, ориентированная только на этот пункт, с высокой вероятностью приводит к разрушению ожиданий. В погоне за максимумом руководствуясь одними эмоциями можно остаться без ничего, в то время как фактический расчет зачастую приводит к стабильным средним показателям.

Правило 3. Грамотное распределение инвестиционного портфеля

Золотое правило инвесторов любого уровня – недопустимость вложения всех средств в один проект или площадку. Есть другая крайность – распыление активов на множество непроверенных вариантов. Практика показывает, что золотой серединой является инвестиционный проект с 3-4 позициями, половина из которых обязательно должны быть с минимальными рисками, а остальная часть – обоснованно перспективные стартапы и направления.

Пример хороших, проверенных активов в большинстве случаев – и . Актуальная тенденция с повышенным риском – криптовалюты и . В этом контексте портфель с соотношением по 25% на каждую позицию можно назвать целесообразным.

Грамотная диверсификация обязательно подразумевает применение консервативных методов инвестирования в соотношении не менее 40 % от общего объема. Умеренно рискованные способы и откровенно агрессивные вливания средств (опционы, фьючерсы) должны соотноситься в пропорциях 30-40% на 10-20%.

Правило 4. Планирование деятельности

Инвестиционный план позволяет конкретизировать цели и определить желаемый результат. Без стратегии сложно обеспечить упорядоченность и целесообразность действий. Планирование очерчивает конечный показатель (накопление пенсии, увеличение дохода на 20%, покупка недвижимости за границей, получение пассивного дохода и т. д.), устанавливает срок и способы его достижения.

Исходя из поставленных целей, формулируются пути их достижения, составляется поэтапный алгоритм действий.

Например, намерение заработать один миллион может реализоваться путем откладывания ежемесячно 400 и инвестирования под 20% на протяжении 7,5 лет. Такая рентабельность доступна при инвестировании в паевые фонды, покупке элитной недвижимости в строящемся объекте с целью последующей сдачи в аренду.

Правило 5. Расчет убытков и рисков

Инвестирование в любом формате сопряжено с рисками. Их степень отличается в зависимости от направления, но абсолютной гарантии получения желаемой выгоды нет. Для инвестора важно прогнозировать возможные убытки и оценивать степень их значимости.

Избежать рисков невозможно, но инвестиции должны быть комфортными. То есть, направляя свободные средства следует просчитать, что будет с бизнесом, семьей, хобби и жизнью в целом, если эти деньги станут невозвратными. Любая потеря ощутима, но инвестировать следует только сумму, утрата которой будет не критичной.

Например, красивый график доходности не служит гарантией последующих успешных сделок и защиты активов от провала. Для реализации этого правила важно, чтоб мысль о возможных убытках преобладала над расчетом размера упущенной выгоды.

Правило 6. Использование собственных средств

Инвестировать заемные средства на первых этапах запрещено. Это аксиома для любого финансово грамотного человека. Такие риски могут позволить только гуру своего дела при успешном стечении обстоятельств и большом опыте.

Суть инвестирования заключается в сохранении и приумножении средств, а не создании долговой кабалы. Поэтому действия начинающих инвесторов должны основываться на принципе целесообразности и разумности.

Правило 7. Поиск новых вариантов и актуальных направлений

Серьезная инвестиционная деятельность связана с «хайповыми» направлениями и актуальными трендами. В современных условиях применение исключительно консервативных способов не позволит существенно обогатиться. Важен грамотный баланс традиционных и альтернативных направлений.

Развитие интернет пространства диктует свои условия. Ведущие инвесторы во всем мире не могут обойти вниманием криптовалютный рынок, присутствие в котором раскрывает неограниченные возможности обогащения. Степень участия может быть разной – от создания собственной криптовалюты и крупных майнинг ферм до периодического приобретения альткоинов с перспективой роста и биржевой торговли. Наглядный пример успешности – первые биткоиновые миллионеры.

Правило 8. Сотрудничество с профессионалами

Партнерство в инвестиционной деятельности должно основываться исключительно на принципе надежности и профессионализма. Направление не имеет значения. Если покупается объект недвижимости незавершенного строительства – только проверенный застройщик с надежной репутацией. При заключении соглашения с брокером следует обратить внимание на его легальность, продолжительность присутствия на рынке и реалистичность условий.

Выбор финансового учреждения для размещения капитала должен основываться на деловой репутации, наличии официальных разрешительных документов и в оптимальном варианте, присутствии в топе ведущих кредитных учреждений страны. Бдительный подход и соблюдение принципа разумности позволят избежать необязательных потерь и рисков.

Каждый день мы сталкиваемся с какими-нибудь правилами. Это правила дорожного движения, правила правописания, правила игры и так далее. Эти правила придуманы для того чтобы, следуя им, можно было достичь желанного результата и избежать печальных последствий.

В инвестициях по сути никаких правил, которые были бы четко прописаны в каком-либо кодексе, нет. Поэтому многие новички часто познают их опытным путем на своих ошибках, что не есть хорошо и обычно заканчивается финансовыми потерями.

В 2007 году Иван Иваныч увидел яркую рекламу одного из ПИФов. В рекламе было сказано, что за последний год фонд заработал 157% годовых. Заинтересовавшись, Иван Иваныч отправился в управляющую компанию. Там ему показали красивый график роста стоимости фонда, описали радужные перспективы, сказали, что рынок акций сейчас очень сильно растет, и что скоро индекс ММВБ превысит 2500 пунктов. Польстившись на красивые графики, большую доходность и прогнозы аналитиков, Иван Иваныч снял с депозита все свои сбережения и вложил их в этот фонд.

Но что-то пошло не так… Через несколько месяцев стоимость фонда стала падать. Сначала на 10%, потом на 20%, затем еще на 30%. Когда стоимость счета снизилась в два раза Иван Иваныч не вытерпел и продал все с убытком. «Ну его, этот фондовый рынок, лучше положу все обратно на депозит», — с обидой и злостью подумал он.

На самом деле Иван Иваныч совершил сразу несколько самых грубых и частых ошибок, которые делают новички: вложил все деньги в один инструмент, не оценил риски, не определил цели и сроки инвестирования, не оставил хотя бы немного сбережений на депозите и так далее.

Тем не менее есть несколько основных правил инвестирования, следуя которым вы с большой долей вероятности сможете избежать тех ошибок, которые совершил Иван Иваныч, и достичь успехов в деле инвестирования.

Правило №1. Определитесь с целями и составьте личный финансовый план

Если не знать, куда идти, никуда не придешь — это фраза лучше всего описывает, почему сперва нужно разобраться с финансовыми целями. Перед тем как начать инвестировать вы должны определиться, с какой целью вы будете инвестировать. Это могут быть совершенно разные цели: накопление на пенсию, покупка недвижимости, образование детям, покупка автомобиля, путешествие и так далее. Любые цели, которые вы хотите достичь, и которые требуют денег.

Как правильно ставить цели?

Вы можете сказать — хочу дом. Но это пока не цель. Ведь совершенно непонятно, какой дом, он уже построен, готов и продается или его еще только предстоит построить, в каком месте он находится, сколько требуется денег, когда вы хотите начать жить в нем и так далее. Цель должна быть четкая и ясная, как минимум нужно определить три вещи:

• сделать подробное описание цели
• определить стоимость цели
• определить желаемый срок ее достижения.

Например, цель может звучать так: кирпичный двухэтажный дом в поселке Заря, стоимостью 7 000 000 рублей через 5 лет.

Немного сложнее, если цель — это пассивный доход. Допустим, вы решили, что желаемый пассивный доход в месяц 100 000 рублей. Разумеется, пассивный доход не падает сам по себе с неба, нужны активы, которые будут его генерировать. Чтобы доход был стабильный, активы должны быть размещены в надежных финансовых инструментах с фиксированной доходностью. Сейчас такие инструменты приносят порядка 6-8%. 100 000 рублей в месяц это 1 200 000 в год. Для получения такой суммы в виде процентов, сумма капитала должна равняться 15-20 миллионам.

На самом деле в реальности капитал должен быть еще больше, так как, если вы планируете получать доход на протяжении многих лет, то из-за инфляции его покупательная способность будет уменьшаться, и в следующем году вам уже понадобится не 100 000 в месяц, а например, 106 000. Поэтому какая-то часть капитала должна быть размещена в финансовых инструментах, которые способны приносить высокий доход, например, акции, чтобы покупательная способность капитала не падала.

Кстати об инфляции. Если достижение цели сильно отодвинуто по срокам, то в будущем из-за инфляции ее стоимость может сильно возрасти. Поэтому при планировании финансовых целей нужно рассчитывать будущую стоимость цели. Как это сделать, вы можете прочитать в статье .

Как достичь финансовых целей?

Для достижения финансовых целей разрабатывается . После того, как вы определились целями, у вас должен появиться их список с указанием стоимости и срока по каждой цели. Если целей много, то не факт, что у вас получится осуществить их все. Поэтому цели нужно расставить по приоритету и отдать предпочтение наиболее важным.

Что дальше? Нужно определиться, как достигать эти цели. Именно для этого и составляется личный финансовый план. Инвестировать без финансового плана — это все равно что отправляться в лес без карты и компаса.

Для того, чтобы составить план, нужны исходные данные. Работа начинается с анализа текущего финансового положения, стоимости активов и пассивов, доходов и расходов. Это поможет окинуть широким взглядом простор ваших финансовых возможностей, найти скрытые финансовые резервы и обнаружить уязвимости.

Вы узнаете величину вашего капитала, сумму денежного потока, который составит ваш инвестиционный потенциал и другие вещи. Это то, без чего невозможно составить план, а значит и достичь целей.

Например, может внезапно оказаться, что ощутимая часть ваших денег тратится впустую, чего вы раньше не замечали, пока не начали вести . Или что гараж, которым вы давно не пользуетесь, можно продать или сдавать его в аренду, получая дополнительный доход.

Сделав эту работу, вы заложите фундамент, на котором будет строиться дом вашего финансового будущего.

Правило №2. Создайте финансовую подушку безопасности

Нельзя инвестировать не имея на «всякий случай». Всякий случай возникает всегда неожиданно и в самый неподходящий момент, когда его совсем не ждешь. Это может быть потеря работы, болезнь, дорогая медицинская помощь, поломка дорогой техники, без которой никак не обойтись, большие непредвиденные расходы и так далее.

Инвестиционный портфель не может выполнять функцию финансовой подушки. Его цель — приумножение денег, и его стоимость может значительно падать. Чаще всего необходимость залезть в заначку возникает в кризис. Используя портфель как резерв, вы рискуете попасть в ситуацию, когда вам срочно понадобятся деньги именно тогда, когда стоимость портфеля уменьшится, и вам придется продавать свои активы в убыток.

Кстати, тоже можно назвать диверсификацией по времени. Потому что вложение денег происходят не в один момент, который может оказаться неудачным, а через равные промежутки времени.

Правило № 8. Снижайте издержки

Представьте себе, что вы вложили 100 000 рублей в индексный фонд, чья средняя доходность за 20 лет составила 15% годовых. Через 20 лет 100 000 превратятся в 1 423 177 рублей. Теперь представим, что вы вложили те же 100 000 рублей в такой же индексный фонд, но который берет ежегодную комиссию 1%. Через 20 лет 100 000 превратятся в 1 175 784. Всего 1% комиссии за 20 лет съел 21% прибыли!

Поэтому одна из важнейший задач долгосрочного инвестора состоит в снижении своих издержек .

Для примера далеко ходить не нужно. Возьмем ПИФ Открытие США, который инвестирует в американский ETF iShares S&P 100 ETF. Издержки ПИФа составляют: вознаграждение УК 1,9%, вознаграждение депозитарию 1,5%, прочие расходы 0,5%. Итого в сумме ПИФ может взимать до 3,9% ежегодно. И это без учета надбавок и скидок.

Что касается самого iShares S&P 100 ETF, то он взимает комиссию всего лишь 0,2%. Подобная разница не может не сказаться на динамике фондов. С 2013 года ПИФ Открытие отстал от ETF на 20%.

При самостоятельной торговле через комиссии тоже играют роль и могут сильно отличаться между разными брокерами. Помимо «классической» торговой комиссии за сделку, брокер может брать плату за обслуживание счета депо, фиксированную абонентскую плату, за торговый терминал, за подачу облигаций к оферте и так далее.

Правило № 9. Используйте налоговые льготы

Страшнее комиссий могут быть только налоги. Они отнимают 13% вашей прибыли. Если вы заработали 20%, после налогов, они превратятся в 17,5%. У инвестора есть несколько способов избежать налогообложения с помощью налоговых льгот.

Индивидуальный инвестиционный счет

С 2015 года каждый гражданин РФ может открыть — счет со льготным режимом налогообложения. ИИС можно открыть у брокера или управляющей компании. На него можно приобретать ценные бумаги, торгующиеся на российских биржах, валюту, паи ПИФов или отдать деньги в доверительное управление. Минимальный срок инвестирования на ИИС 3 года, за 1 год можно внести не более 400 000 рублей. Возможность выводить деньги с ИИС, не расторгнув договора, не предусмотрена.

Существуют два типа ИИС — с вычетом на взносы и на доход. Первый тип позволяет вернуть уплаченный налогоплательщиком НДФЛ в размере 13% от внесенной на ИИС за год суммы. Таким образом при потолке 400 т.р. максимальный размер вычета составит 52 т.р. (но не более уплаченной суммы НДФЛ). Второй тип позволяет не платить налог на доход при закрытии ИИС. В большинстве случаев при коротком сроке инвестирования выгоден вычет на взносы. Но с увеличением срока вычет на доход становится более предпочтительным.

Долгосрочное владение ценными бумагами

Налог на доход так же можно не платить, продержав ценные бумаги более трех лет. Это называется налоговая льгота на долгосрочное владение ценными бумагами. Льгота действует для ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке, и для паев открытых ПИФов, приобретенных после 1 января 2014 года. Продержав ценные бумаги более трех лет инвестор получает право на налоговый вычет в размере полученного дохода, то есть его доход от продажи или погашения бумаг освобождается от уплаты налогов.

Для вычета установлен максимальный размер, который рассчитывается по формуле N x 3 млн. руб., где N — количество полных лет владения бумагой. Для ценных бумаг, приобретенных на ИИС, данная льгота не действует.

Сальдирование убытков

Инвестор имеет право зачесть убытки прошлых лет прибылью и вернуть налог. Например, если за последний год получена прибыль, а в прошлом году убыток, то вы можете сальдировать убыток прошлых лет с прибылью, тем самым уменьшив свою налогооблагаемую базу, и получить налоговый вычет.

Например, в 2014 году вы получили убыток 500 000 рублей, а в 2015 прибыль 300 000 рублей. Ваш налог за 2015 год составил 39 000 рублей. Вы можете вернуть его полностью, так как убыток за 2014 год полностью покрывает прибыль за 2015. Оставшиеся 200 000 рублей несальдированного убытка можно перенести на прибыль будущих периодов.

Для получения вычета потребуется запросить у брокера справку 2-НДФЛ за прибыльный год и справку об убытках. Далее необходимо сформировать и подать декларацию 3-НДФЛ в налоговую вместе с документами и заявлением на вычет.

Прочие налоговые вычеты

Помимо инвестиционных вычетов существуют и другие, о которых тоже забывать не следует:

• Стандартный налоговый вычет, который могут получить граждане РФ с определенным статусом (инвалиды, блокадники) и родители, имеющие детей.
• Имущественный вычет на приобретение или строительство жилья.
• Социальные вычеты на образование, лечение, благотворительность, по расходам на формирование пенсии.
• Профессиональные вычеты на которые имеют право индивидуальные предприниматели, адвокаты и нотариусы.

Инвестирование Unit-Linked

— это способ зарубежного инвестирования, который оформляется в виде страхового полиса. Это дает возможность не декларировать свои доходы ежегодно, а платить налог только после закрытия полиса. Кроме того, законодательством предусмотрен льготный режим налогообложения: налог взимается не со всей прибыли, а только с дохода, полученного сверх ставки рефинансирования, действовавшей в период работы полиса.

Правило № 10. Не играйте в угадайку и сконцентрируйтесь на действительно важных вещах

Поведение среднестатистического инвестора

Куда вкладывать деньги в следующем году? Какой курс доллара будет через месяц? Что будет с ценами на нефть? Нужно ли покупать сейчас золото? Что будет с рынками после Брекзит и выборов Трампа? Такие вопросы регулярно себе задают обычные люди, пытаясь угадать, что вырастет.

На самом деле в долгосрочном плане это всего лишь новостной шум, на который не стоит обращать внимания. В большинстве случаев такая попытка игры в угадайку не приносит хороших результатов, так как шансов на постоянной основе правильно угадывать очень мало.

Люди не готовы ждать, а хотят получить все и сразу. Видя, что идея не сработала, сразу начинают искать другую. Обычно это порождает целый зоопарк различных активов.

Другая проблема — это поведение инвесторов. К сожалению наш мозг устроен так, что заставляет нас покупать, когда уже все выросло, и продавать, когда все уже упало.

По данным Richard Bernstein Advisors из-за такого поведения результаты среднестатистического инвестора за последние 20 лет оказались значительно хуже большинства активов, в которые он инвестировал. Если бы он просто купил и держал их, результаты были бы лучше.

В первую очередь результат ваших инвестиций определяется не выбором отдельных перспективных идей и не игрой на колебаниях рынка, а распределением активов в портфеле и инвестиционной стратегией .

Вместо попытки угадать удачные моменты для продажи и покупки сконцентрируйтесь на разработке и следованию своей инвестиционной стратегии, снижении издержек и налоговой нагрузки. С большой долей вероятности именно это, а не погоня за горячими идеями, принесет вам успех в деле инвестирования.

Перед каждым человеком, у кого появляются свободные средства, всегда встает вопрос — куда можно вложить деньги, и не просто вложить, а прибыльно и эффективно. Ведь разумное инвестирование позволяет намного быстрее достичь финансовой свободы.

Существует достаточно большое количество правил инвестирования на финансовых рынках. Однако для начинающих они не совсем подходят, ввиду отсутствия глубоких знаний в данной сфере. Этими правилами пользуются профессионалы, которые большую часть своего рабочего времени проводят именно за изучением, аналитикой ситуаций на мировых рынках.

Для начинающих инвесторов можно вывести свод правил, которые они могут эффективно применять и получать доход от своих вложений. Причем эти правила распространяются на все сферы инвестиций, такие как банковские депозиты, недвижимость, фондовый и валютный рынок, ПИФы и другие.

Правила инвестирования:

№1. Изучайте виды инвестиций

Перед началом свое инвестиционной деятельности обязательно изучите возможности разного инвестирования: какие существуют виды, доходность, риски и доступность инвестирования. Много времени это у вас не займет, зато вы будете иметь представление и перспективах доходов в той или иной деятельности и сможете выбрать для себе более подходящие. Начинайте с более простых, например, с , постепенно с приходом опыта и знаний вкладывайте деньги в более сложные (и более доходные инструменты).

№2. Доверяйте свои деньги только профессионалам

Вы же доверите покупку недвижимости или акций продавцу булочек. Так и здесь. Сейчас появляется много компаний, которые . В основном все это фикция. Обычно собрав определенное количество денег от «удачливых» инвесторов, компания благополучно исчезает. Поэтому пользуйтесь услугами финансовых учреждений, которые заслужили репутацию и работают на рынке хотя бы несколько лет (обычно от 3 лет).

№3. Не инвестируйте последнее

Здесь все просто, у вас должен быть неприкосновенный запас денег на непредвиденные обстоятельства (болезнь, пожар, свадьба, похороны, ну или что-нибудь попроще – типа ремонт машины). Без этого запаса, вам могут срочно понадобятся деньги, и вам придется забирать их из вложенных средств. Хорошо, если вы ничего не потеряете, в лучшем случае заберете их без убытка. И все ваши старания, когда вы откладывали, копили и инвестировали на протяжении длительного времени, пойдут насмарку.

Лучше сразу предвидеть такие непредвиденные ситуации (извините за каламбур) и подготовить себе «финансовую подушку безопасности ». Сколько? Обычно это 2-3 ваших месячных заработка. Держите их, допустим, в банке. Так вы сможете всегда их быстро снять при необходимости и на них все-таки будут начисляться проценты.

№4. Выберете приемлемое соотношение уровня риска и доходности.

Здесь существуют такое правило. Чем выше риск, тем выше уровень доходности, и наоборот. Решите для себя, готовы ли принять риск потерять все в обмен на повышенную доходность. Или вы увереннее себя будете чувствовать, когда ваши деньги в безопасности, но с низким уровнем доходности. Проще говоря – готовы ли вы получать повышенный уровень дохода в короткий момент времени, либо маленький, но в течение длительного времени. Опять же выбираем «золотую середину». Или же для решения используем следующее правило инвестирования.

№5. Дифференцируйте свои вложения

Звучит заумно, правда! На самом деле это значит «не храните все свои яйца в одной корзине ». То есть, не стоит вкладывать все свои деньги во что-то одно, пусть и сверхнадежное и сверхдоходное. Разделите свой капитал на несколько частей, одну часть (30-40%) вкладывайте в консервативные инструменты (банковские депозиты, облигации), другую (30-40%) в более доходные и немного рискованные (акции, Пифы), остальную часть (10-20%) в наиболее агрессивные и сверхдоходные инструменты (Форекс, фьючерсы, опционы).

№6. Вкладывайте только свои деньги

Здесь, конечно это правило касается только начинающих. Профессионалы, наоборот, всегда используют привлеченные средства. Так они могут получать намного больше прибыли. Но на их стороне опыт, чего не скажешь о новичках. Ведь при отсутствии должного опыта и чрезмерном увлечении рисками с целью получении повышенных доходов, новички очень легко могут все потерять. И притом еще останутся должны будут вернуть занятые средства. Такой груз ответственности очень сильно давит психологически и не дает сильно развернуться. Ведь уже рискуете не только своими, но и чужими деньгами.

Поздравляем со вступлением в UVCA. Почему Вы решили присоединиться к ассоциации?

Я хочу узнать больше об Украине, о местном рынке венчурного капитала и прямых инвестиций, а также познакомиться с IT-сообществом. Членство в UVCA - лучший способ это сделать. Особенно, учитывая, что я был удостоен чести войти в состав совета директоров Ассоциации.

Мой офис находится в Санта-Монике, Калифорнии, где базируется стартап Ring, купленный корпорацией Amazon. Он стал очень успешным, в чем также есть заслуга и украинских технологий. Несколько моих клиентов работают с украинскими IT-специалистами. Когда мы услышали о наличии высококлассных талантов в Украине, нам стало любопытно разузнать о них больше. При этом у меня есть несколько клиентов из Польши, а значит, мы уже работаем со странами на границе с Украиной. Я думаю, что и в Украине есть высокий потенциал.

Насколько нам известно, Orrick - это международная юридическая фирма, которая специализируется на предоставлении услуг компаниям в сфере технологий, энергетики, инфраструктуры и финансах по всему миру. Сколько клиентов обратилось к Вам в 2017 году и кто Ваши клиенты?

Как Вы верно отметили, технологии, энергетика, инфраструктура и финансы - это основные сектора, в которых мы работаем. Мы представляли интересы свыше 1,8 тыс. технологических компаний и около 100 VC фирм. В 2017 году мы выступили от лица технологических компаний в 650 раундах финансирования венчурного капитала, привлекли свыше $12,7 млрд. в 30 разных странах. Мы представляли интересы свыше 20% стартапов-единорогов. Мы были удостоены чести представлять такие известные компании, как Pinterest, Stripe, Asana, Warby Parker и Revolut.

С какими вопросами Вы обычно сталкиваетесь? Например, предоставляете консультацию по сделкам, ведете судебные процессы или решаете вопросы по compliance?

Orrick - это прежде всего международная фирма по предоставлению юридических услуг, поэтому мы решаем широкий круг вопросов: от судебных процессов и транзакций до нормативных вопросов - полный спектр правовых услуг. Как юрист по корпоративным вопросам, мы уделяем особое внимание сопровождению предпринимателей на ранних этапах. Лично я сопровождаю компании на всех этапах их жизни: от создания до выхода. Мы помогали вести переговоры и заключать сделки, в частности, по венчурному финансированию, слиянию и поглощению, а также публичные предложения (IPO). Например, мы представляли интересы PlanetLabs в их сделке по покупке Tera Bella у Google.

Давайте поговорим о M&A сделках. Вашими знаковыми достижениями стали стартап Yes в сделке по его поглощению корпорацией Twitter, а также компания Compellent Technologies в сделке по его покупке корпорацией Dell за $940 млн. Какие золотые правила успешной M&A сделки?

Каждая сделка отличается друг от друга, но есть несколько основных факторов. Все M&A сделки представляют собой оценку частной компании, чья стоимость не зафиксирована ввиду отсутствия, так называемого, государственного ценообразования. Если Вы продавец, Вы не должны бояться вести переговоры. Покупатель назовет свою лучшую цену еще в первом предложении. Если Вам оно не нравится, Вы можете сделать другое предложение, и тогда он может его принять. Вы никогда не узнаете, пока не спросите!

В чем секрет успешных переговоров в M&A сделке?

Все дело в стратегии переговоров. Вы можете иметь свыше одного потенциального покупателя. Для продавца, чем больше покупателей, тем лучше условия для сделки возможно получить. Наличие альтернативы - вот он путь к лучшей стратегии.

Однако иногда переговоры по M&A сделке занимают очень много времени. Например, в большинстве случаев, закрыть процесс удается лишь спустя несколько месяцев. К сожалению, время губит все сделки. Поэтому Вы должны быть внимательными, когда сделка характеризуется длительными переговорами и подготовкой.

Причиной этого часто становится процесс Due Diligence. Покупатель должен выполнить процедуру, изучить все записи и договора, клиентские расходы и т.д. Чтобы сэкономить время, Вы можете провести Due Diligence заранее. Держите в порядке документацию и вовремя решайте любые вопросы. Тем самым Вы предотвратите проблемы и ответите на вопросы по Due Diligence раньше покупателя. Это позволит ускорить процесс и гарантировать закрытие сделки в срок.

Однако если Вы ограничены во времени, другая сторона может использовать его против Вас. Например, если им известно, что Вы должны закрыть сделку ровно через две недели, они могут пытаться замедлить процесс, чтобы заставить Вас сдаться в последнюю минуту ради закрытия сделки вовремя. Иногда стоит перестраховаться, чтобы люди не использовали время против Вас.

Как Вы оцениваете украинский M&A и VC рынок?

Вы знаете, очень многообещающе. Как я упоминал, здесь очень много талантов. Наличие сильной команды - это ключевой фактор, особенно на ранних этапах жизни стартапа. В Украине молодая экосистема, но уже есть несколько успешных кейсов вроде Grammarly. Кстати, многие говорят о том, насколько многообещающими являются их продукты. Похоже, в Украине заложен огромный потенциал. Я буду изучать украинскую экосистему и компании. Мне уже удалось познакомиться с некоторыми украинскими компаниями через сеть UVCA.

Что бы Вы посоветовали украинским компаниям?

1) Если Вы планируете привлечь иностранный капитал, учредите делавэрскую корпорацию. Этот тип учреждения наиболее знакомый и привычный для инвестирования. В Orrick, мы представляли несколько сотен компаний по всему миру и часто помогали им с дислокацией в США. Если Вы не расположены в Штатах, это не означает, что Вы не можете учредить корпорацию. Мы часто помогаем клиентам решить эту проблему.

2) Будьте очень аккуратными с капитализацией компании, в том числе с долей, которую Вы отдаете членам своей команды или другим людям. Вам необходимо быть очень рассудительными в том, кому и сколько Вы отдаете. Если отдадите слишком много слишком рано - потеряете свое влияние как основатель. У Вас может не остаться оснований задержаться в компании в долгосрочной перспективе, что создаст проблемы и для самой компании. Вы должны проявить осторожность и сдержанность в управлении капитализацией и тем, как Вы распределяете портфели. Например, Вы можете получить совет третьего лица или смоделировать таблицу капитализации, чтобы составить прогноз на будущее.

3) Учредители должны очень вдумчиво подойти к процессу распределения капитала между собой. Довольно часто они делят его пополам. Это кажется честным, но со временем не отображает реальное положение дел в компании. Некоторые учредители жертвуют большим и берут на себя больше ответственности, чем другие. Отсутствие правильной модели распределения капитала между кофаундерами может привести к разладу среди инвесторов и другим проблемам в долгосрочной перспективе.

Как насчет инвесторов? Как стартапу выбрать нужного инвестора?

Существует множество категорий инвесторов. На ранних этапах, Вы имеете дело с ангельским инвестором. Он дает Вам первый капитал, но не должен контролировать каждый Ваш шаг. Когда Вы перешли на этап посевного финансирования, можете предоставить инвестору немного больше прав, чем ангельскому инвестору.

Венчурный инвестор представляет собой самый дорогостоящий капитал, ведь имеет больше всего прав, в том числе контроля. Вы можете предоставлять ему отчетность, право сохранить свою процентную долю в капитале и даже право вето, а также другие права и защиты.

Вы должны быть осторожны при выборе инвестора, ведь это как брак - вы будете вместе очень долгое время. Необходимо выбрать того, кому Вы доверяете, и кто представляет для Вас ценность помимо капитала: например, специальные знания, опыт, связи и т.д.